Rufy e Nami si fanno spiegare dai carpentieri della Galley-La Company il motivo per cui la loro nave non sia riparabile. Essi spiegano che la chiglia della Going Merry, la parte più importante ormai è spezzata e che perciò l'unica cosa fattibile è costruire una nuova nave da zero. Iceburg poi si allontana per discutere privatamente. Rufy e Nami si accorgono che due delle tre valigie sono vuote e scoprono che Usop è stato rapito dalla Franky Family. Rufy allora parte di corsa alla ricerca di Usop e del denaro perduto, mentre Nami decide di tornare alla nave per mettere al sicuro la terza valigia e per mandare Zoro e gli altri ad aiutare Rufy. Lungo la strada trova Usop ferito e quasi svenuto, che inizia a disperarsi per la propria incapacità di custodire il denaro che gli era stato affidato. Nami gli raccomanda di restare lì mentre andrà a chiamare Chopper. Alla Franky House, il boss Franky viene a sapere che i suoi uomini hanno rubato 200 milioni di berry e si congratula con loro. Mentre tutti festeggiano Usop si presenta alla base intenzionato a riprendersi ciò che è suo.
Mentre i ladri fuggono Pauly, che lavora per la Galley, sta scappando da alcuni creditori. Per liberarsene Pauly si getta sulle imbarcazioni sconfiggendo gli occupanti, ma non torna indietro con il denaro. Per questo Rob Lucci, altro carpentiere che parla facendo da ventriloquo con un piccione, si offre di recuperarlo. Però i due carpentieri iniziano a litigare ma vengono fermati da Rufy. Nel frattempo a bordo della Going Merry, Kaku analizza scrupolosamente lo stato della nave. Una volta recuperato il denaro, Califa spiega ai pirati che i ladri fanno parte della Franky Family, un'organizzazione di smantellatori di navi e cacciatori di taglie. Dopodiché i pirati iniziano a visitare il dock uno in cui lavorano centinaia di carpentieri. Califa spiega agli ospiti che Iceburg, fondando la Galley-La Company, ha unificato tutte le compagnie navali che esistevano precedentemente ed è diventato sindaco della città. Mentre Usop ammira l'abilità dei carpentieri i membri della Franky Family lo attaccano nuovamente. Kaku torna dalla sua ispezione e fornisce la sua valutazione ai pirati. I danni sono troppo numerosi e troppo gravi, perciò la nave non può essere riparata. Anche Zoro è stato informato di ciò.
Gli uomini che hanno attaccato Zoro sostengono di fare parte della Franky Family, cioè un gruppo di cacciatori di taglie. Zoro li sconfigge tutti. Rufy, Usop e Nami entrano in una banca per cambiare l'oro ottenuto a Skypiea con del denaro. Nonostante il banchiere Iishigo cerchi di truffarli, grazie all'intervento di Nami riescono a ottenere 300 milioni di berry, che inseriscono in tre valigie. Subito dopo i tre si dirigono dai carpentieri della città e fanno la conoscenza di Kaku, che gli spiega che Iceburg comanda la città e la Galley-La Company. Kaku decide di visitare la nave della ciurma per valutarne lo stato e velocizzare le cose. Sanji si occupa di fare acquisti e mentre cerca di ritrovare la strada scorge Robin in compagnia del tipo mascherato; cerca di raggiungerla, ma i due sembrano essere scomparsi nel nulla. Intanto Kaku raggiunge la Going Merry e inizia a controllare di quali riparazioni abbia bisogno. Rufy e il suo gruppo fanno la conoscenza di Iceburg e di Califa. Califa li colpisce non appena i tre osano criticare l'atteggiamento di Iceburg, che subito dopo decide di accompagnare i suoi ospiti a visitare la sede. Usop si accorge che nella confusione i membri della Franky Family gli hanno rubato due delle tre valigie piene di denaro e si stanno allontanando a bordo di alcuni Yagara Bull.
Rufy, Nami e Usop vagano per Water Seven a bordo degli Yagara Bull, animali usati per navigare sui canali della città, che hanno appena noleggiato e si divertono nell'ammirare le caratteristiche della città. Nel frattempo la Galley-La Company fa fuori un pirata che non ha voluto pagarli. Nico Robin e TonyTony Chopper scendono dalla Going Merry e si dirigono in città; giunti di fronte a un negozio di libri Robin incrocia un tipo mascherato che le sussurra CP9. Chopper entra nel negozio, ma poco dopo si accorge che Robin non l'ha seguito; quando ne esce non la trova da nessuna parte. Roronoa Zoro, rimasto da solo a bordo della nave, si addormenta. Alcuni uomini lo raggiungono e lo attaccano di sorpresa, ma Zoro blocca il colpo e si prepara a combattere.
La ciurma si mette ai remi e riesce a schivare l'impatto con un treno che viaggia sull'acqua. La rana invece, viene travolta. I pirati fanno la conoscenza di Kokoro e di Chimney oltre al suo coniglio. Chimney li assicura che la gigantesca rana di nome Yokozuna è ancora viva e che ogni giorno testa la sua forza cercando di fermare il treno marino. Inoltre li spiega come funziona il treno: esso, che si chiama Puffing Tom, passa su delle rotaie che si trovano sotto la superficie dell'acqua. Kokoro invece, rivela che il loro Log Pose sta puntando a Water Seven, città rinomata perché vi si trovano i carpentieri migliori al mondo. Dopodiché la ciurma riparte. La Going Merry raggiunge la propria destinazione e la ciurma si rende conto che la nave necessita di una riparazione urgente. Rufy, Nami e Usop sbarcano con l'intenzione di cambiare l'oro di Skypiea in denaro e di trovare Iceburg, che Kokoro ha loro raccomandato.
Aokiji cerca di uccidere Robin rompendola mentre è coperta di ghiaccio, ma la ciurma riesce a portarla in salvo. Rufy ordina a Chopper e Usop di trasportarla fino alla Going Merry per utilizzare l'acqua calda della doccia per scongelarla; inoltre ordina agli altri compagni di non attaccare Aokiji. Ha infatti deciso di affrontare Aokiji da solo e non desidera intromissioni. Sanji, Nami e Zoro tornano alla nave e spiegano la situazione ai loro compagni. Rufy colpisce Aokiji, ma Aokiji non accusa il colpo per via del potere del suo frutto Rogia. Subito dopo Aokiji attacca Rufy, congelandolo. In questo modo il duello ha immediatamente fine. Rimasto da solo Aokiji se ne va, perché perderebbe l'onore se attaccasse i compagni di Rufy. Inoltre Rufy si è occupato di Crocodile al posto suo, e quindi sono pari. Zoro e Sanji tornano sul luogo del combattimento per verificarne l'esito e trovano Rufy congelato, così decidono di portarlo alla nave per scongelarlo. Chopper riesce a salvare entrambi i suoi compagni e la ciurma decide di rimanere ancorata per altri quattro giorni. Dopo tre giorni di navigazione, la Going Merry si imbatte in una rana che sta nuotando a stile libero e Rufy ordina immediatamente di inseguirla perché vuole mangiarla. All'improvviso la nave si incaglia contro un ostacolo apparentemente invisibile e una campana inizia a suonare minacciosamente. Nami comprende la situazione e ordina a tutti di spostare la nave prima che sia troppo tardi.
Foxy si prepara a vendicarsi per l'umiliazione subita nel davy back fight per mano di Rufy. Rufy e i suoi compagni si ritrovano nella stiva della sexy foxy ed entrano in una stanza. Foxy cerca di colpire Rufy mentre è distratto, ma Zoro lo protegge. Foxy utilizza il raggio noro noro e immobilizza Sanji e Zoro, dopodiché fugge; Rufy, Nami e Usop lo inseguono, ma Usop viene bloccato da alcuni uomini di Foxy. Nami raggiunge Rufy in una stanza i cui ingressi vengono bloccati. Al suo interno si trovano anche Foxy, Polluce e Hamburg alla guida di 2 macchinari capaci di sferrare numerosi colpi al secondo e il cui attrito con l'aria li fa infiammare. Nami allora utilizza il clima takt per fare piovere sui marchingegni in modo che i colpi non siano più infuocati, così Rufy lo distrugge. Come punizione, Rufy costringe Foxy a riaccettare gli ammutinati nella sua ciurma, dopodiché i pirati di Rufy se ne vanno. Foxy però decide di inseguirli per riconquistare il proprio jolly roger. La ciurma di Rufy sbarca su un'isola disabitata e inizia a raccogliere provviste. Dopo l'ennesimo tentativo fallito da parte di Foxy di ottenere la sua vendetta, Rufy e i suoi compagni proseguono l'esplorazione dell'isola. Giunti in una radura, si trovano di fronte Aokiji e Robin si spaventa perché lo riconosce.
